文章
  • 文章
搜索
首页 >> 吴老师投资随笔 >>文章/作品 >> 国君配置QIA-TIMING策略月报:关注消费、新能源等板块的配置机会
投资随笔
更多
详细内容

国君配置QIA-TIMING策略月报:关注消费、新能源等板块的配置机会

时间:2023-03-06     作者:吴老师股票合作【原创】   阅读

 本报告导读:

      2022 年以来QIA-Timing 模拟策略累计收益-5.27%,超额收益为7.4%,超额最大回撤-9.67%,其中2023 年2 月收益-0.7%,相对基准超额收益为-0.68%。展望2023 年3 月,行业配置上,QIA-Timing模拟策略最新持仓为:电力设备及新能源、汽车、农林牧渔、家电、食品饮料;择时操作上,模型继续维持95%仓位运行。

      摘要:

      QIA-Timing策略简介:QIA-Timing 模拟策略(Quantitative IndustryAllocation-Timing),是国君量化配置团队通过借鉴股票多因子研究方法,结合行业景气度、分析师预期、机构资金、市场微观结构等多个维度构建行业配置模型(QIA 模型),并在行业配置模型基础上根据团队“技量为核,逻辑修边”的择时体系叠加了择时操作,生成的模拟策略组合。我们将模拟策略权益仓位分为为短线仓位(10%)、机动仓位(20%)和中线配置仓位(70%),以中信一级行业指数为配置标的,定期向市场输出我们的行业配置和择时观点。

      QIA-Timing 模拟策略收益回顾:2022 年至今QIA-Timing 模拟策略共进行择时操作6 次,行业配置操作14 次,累计收益为-5.27%,相较于基准(万得全A)的超额收益率为7.4%,超额收益最大回撤为-9.63%;与没有添加择时QIA 模型(-8.58%)相比,累计收益提高了3.31%,取得了一定择时收益。2 月累计收益为-0.7%,相对基准超额收益为-0.68%,获得了0.05%的择时收益。

      3 月行业配置观点:根据国君行业配置QIA 模型,2023 年3 月最新持仓为:电力设备及新能源、汽车、农林牧渔、家电、食品饮料。食品饮料新调入本期多头组合,银行调出多头组合。

      3 月择时观点:展望后市,我们认为上证50 和沪深300 指数近期有望止跌企稳,60 日均线或成为本轮调整的重要支撑。配置方面,建议前期完成“集结号”和“逢低配置”之后的中线仓位继续持仓待涨;而对于前期仓位配置不足的投资者,则可以考虑在指数向下挑战重要支撑位时逢低配置。因此,策略维持95%的仓位运行。

      风险提示:量化模型基于历史数据构建,而历史规律存在失效风险。

最新评论
请先登录才能进行回复登录

Copyright @ 2018 . All rights reserved. 

技术支持: CLOUD | 管理登录
seo seo